Акции в Китае резко выросли по итогам торгов в пятницу благодаря позитивной статистике и масштабным вливаниям государственных средств в фондовый рынок. Кроме того, глава китайского регулятора анонсировал снижение базовой кредитной ставки уже в понедельник. Ралли в КНР повлекло подъём компаний, которые во многом зависят от китайских потребителей, на биржах США и Европы.
Детали
Китайский « материковый » индекс Shanghai Composite в пятницу вырос на 2,9%, Shenzhen Component подскочил на 4,7% после того, как Народный банк Китая (НБК) неожиданно ввел в действие кредитный и своповый механизмы финансовой поддержки фондового рынка. По данным Trading Economics, лидерами роста в материковом Китае стали акции финансовых и технологических компаний. Котировки CITIC Securities взлетели на 9,2%, China Merchants Securities — на 8,2%, Sanan Optoelectronics — на 5,9%, LONGi Green Energy — на 4,3%.
Базовый гонконгский индекс Hang Seng прибавил 3,6% благодаря уверенному росту всех секторов после падения на 1% в ходе предыдущей сессии. В том числе котировки Semicon Manufacturing подскочили на 16,9% после сильного квартального отчета тайваньской TSMC. Цена акций BYD Electronic повысилась на 12,5%, Wuxi Biologics на 9%, Meituan — на 8,9%, Alibaba Health — на 8,6%, Xiaomi — на 6,3%.
Акции сильно зависящих от рынка Китая крупных европейских компаний также выросли, отмечает Bloomberg. Производители люкса Kering, LVMH, Hermes, Burberry, Hugo Boss, Moncler и Brunello Cucinelli подорожали на 1,8-5,5%. Владелец брендов элитного алкоголя Pernod Ricard прибавил 2,5%, производитель спорткаров Porsche — 2,2%, горнодобывающий гигант ArcelorMittal — 2%.
На премаркете в Нью-Йорке котировки американских депозитарных расписок ретейлеров Alibaba, PDD Holdings и JD.com взлетели на 2,9-5,1%, следуя за ралли в Гонконге и материковом Китае.
Что сделал китайский ЦБ
НБК в пятницу запустил два механизма, которые позволят Пекину влить до 800 млрд юаней ($113 млрд) в фондовый рынок Китая. Программа льготного кредитования объёмом 300 млрд юаней призвана помочь компаниям и крупным акционерам с обратным выкупом акций. Вторая программа поддержки фондового рынка — своповый механизм — обеспечит институциональным инвесторам доступ к ликвидности в объёме 500 млрд юаней для покупки ценных бумаг.
Одновременно стало известно, что 21 октября базовая ставка по кредитам (LPR) будет снижена на 0,2–0,25 процентных пункта, пишет Reuters со ссылкой на сообщение официального агентства «Синьхуа» по итогам выступления главы НБК Паня Гуншэна на финансовом форуме в Пекине. На заседании в сентябре китайский регулятор оставил LPR по кредитам сроком на один год на отметке 3,35% годовых, по пятилетним — 3,85%. Пятилетняя ставка напрямую влияет на стоимость ипотечных кредитов, годовая — всех остальных.
Контекст
ЦБ Китая объявил о финансовых вливаниях спустя несколько минут после публикации статистических данных, согласно которым рост ВВП страны в июле-сентябре оказался самым медленным за последние шесть кварталов — 4,6% в годовом выражении. Вместе с тем, он превзошел консенсус-прогноз в 4,5%.
По мнению главного экономиста BNP Paribas по Китаю Жаклин Ронг, вероятность того, что Пекин в текущем году достигнет своей цели по росту ВВП в 5%, «теперь выглядит очень высокой», даже в случае умеренного роста экономики в четвертом квартале.
