Рынок страхования в первом полугодии показал заметный рост - АФК

Активным спросом продолжают пользоваться страхование имущества и автомобилей, которые поддерживаются льготными программами кредитования

· На фоне стабилизации внешних и внутренних макроэкономических условий рынок общего страхования в первом полугодии 2023 года показал заметный рост по всем ключевым показателям.

· Активы КОС за шесть месяцев 2023 года выросли на 15,9% (+8,3% за шесть месяцев 2022 года), до 1 329,1 млрд тенге, что составляет 56,4% активов страхового рынка.

· Прирост был преимущественно связан с увеличением активов в виде ценных бумаг (+5,7%), банковских вкладов (+64,1%) и оценки ожидаемых денежных потоков по активу страхования (+71,9%).

· Обязательства сектора выросли на 21,1% (+20,8% за 6М2022 г.), до 522,9 млрд тенге, в основном за счёт увеличения объёмов по операциям репо (+65,3%), обязательств по оставшейся части страхового покрытия (+17,4%) и расчетов с перестраховщиками (рост в четыре раза).

· В отрасли сохраняется умеренная концентрация (индекс Херфиндаля-Хиршмана — 0,2): 90% активов сектора приходятся на 8 из 16 основных игроков рынка общего страхования.

· Наиболее активные каналы продаж при относительно низких затратах имеют страховые компании, входящие в финансовые конгломераты (S&P): на 01.07.23 г. 63% рынка КОС составляли активы СК Евразия, СК Халык, Freedom Finance Insurance и Jusan Garant.

· В структуре страховых премий сектора (+31,5% за шесть месяцев 2023 года) по-прежнему преобладают страхование имущества, автотранспорта и ГПО автовладельцев (65%), объём которых в первом полугодии вырос на 25,6%, в 2,4 раза и на 13,3%, соответственно.

· В то же время 72% всех выплат приходились на выплаты по страхованию имущества (рост в 3,8 раза за шесть месяцев 2023 года).

· За счёт более активного роста страховых выплат (+49,5%) соотношение выплат к премиям по рынку общего страхования ухудшилось и составило 24,3% против 21,3% за шесть месяцев 2022 года.

· Рост расходов сектора (+50,8%) обеспечили расходы на страховые выплаты по договорам страхования (+27,7%) и договорам, принятым на перестрахование (в 2,6 раза).

· Существенный рост доходов от страховой деятельности (+70,5%) и доходов, связанных с получением вознаграждения (+32,5%), при одновременном сокращении административных расходов (−35,7%) способствовал увеличению чистой прибыли КОС — рост на 22,8%, до 63,9 млрд тенге.

· Коэффициент рентабельности средневзвешенного собственного капитала (RoAE) составил по рынку 16,6% (10,1% за шесть месяцев 2022 года) при прогнозах 12–14% по итогам 2023 года (S&P).

Краткие итоги периода

Несмотря на активное развитие рынка общего страхования в Казахстане, наиболее активным спросом продолжают пользоваться базовые продукты — страхование имущества и автомобилей (вкл. ГПО).

При этом устойчивый спрос на них поддерживается, в том числе, реализацией льготных программ автокредитования и ипотеки, что существенно снижает влияние внешних и внутренних факторов на объём страховых премий КОС.

Рост объёма страховых выплат сектора был связан с увеличением суммы выплаты по страхованию имущества (в 4,1 раза), что может быть связано как с отдельными крупными страховыми случаями, так и с ростом стоимости недвижимости, строительных материалов и пр. Снижение инфляционного давления в перспективе может способствовать улучшению коэффициентов убыточности КОС (отношение выплат к премиям).

Помимо роста доходов от страховой деятельности в первом полугодии 2023 года наблюдалось увеличение доходов в виде вознаграждения по ценным бумагам, связанное с ростом внутренних и внешних процентных ставок, что частично компенсировало падение доходов от валютной переоценки.

Сокращение общих и административных расходов КОС может быть продолжено за счёт развития онлайн-страхования.

Согласно прогнозам S&P, поддерживать рост показателей КОС в среднесрочной перспективе будет повышение уровня финансовой грамотности в стране. В 2023 году агентство прогнозирует заметный рост сектора общего страхования в Казахстане (на 20% в номинальном и на 6–8% — в реальном выражении).

Однако, несмотря на это, макроэкономические показатели КОС пока будут оставаться существенно ниже показателей сопоставимых стран. В частности, размер страховой премии на душу населения (68,5 доллара по итогам шести месяцев 2023 года, против более чем 200 долларов в Польше, Колумбии, Чехии и др.).