Долг правительства и долги граждан: и кто здесь финансово безграмотен? Отвечает эксперт.
Риторика чиновников о "финансовой безграмотности населения" вероятно становится не просто модным трендом, а элементом государственной политики, предназначенным для сокрытия системных причин экономических проблем массовой закредитованности. Как предполагают некоторые эксперты, программы правительства по "повышении грамотности" – это возможно, уловка, перекладывающая ответственность на самих граждан, эдакая "дымовая завеса" чиновников для подмены причинно-следственных связей, тогда как истинные драйверы долгового кризиса (низкие доходы, инфляция) отодвигаются на периферию внимания. Обвиняя народ в невежестве, чиновники могут долго продолжать дорогостоящую имитацию работы, финансируя бесконечные образовательные кампании.
Казахстанцы фиксируют тревожную тенденцию: в ответ на просьбу о реструктуризации долга, предоставления нового графика погашения тем, кто оказался в трудной жизненной ситуации, банки усложняют процесс нерелевантным требованием – пройти курс ликбеза, вместо немедленного облегчения бремени, передает inbusiness.kz.
По информации заместителя председателя комитета среднего образования минпросвещения Жомарта Карамбаева, для учителей сегодня проводятся курсы повышения квалификации, чтобы они могли преподавать в том числе и финграмотность. До конца 2025 года более 30 тысяч педагогов дошкольного, среднего и специального образования примут участие в курсах повышения квалификации, где особое внимание уделено основам финансовой грамотности.
Также в Казахстане впервые стартовала Республиканская олимпиада по финансовой грамотности, организованная республиканским научно-практическим центром "Дарын" минпросвещения.
По словам вице-министра науки и высшего образования Динары Щегловой, университет "Narxoz" разработал учебный курс "Қаржылық сауаттылық", который уже преподается во всех вузах. Ежегодный охват составит примерно 100 тыс студентов, преимущественно первокурсников.
Между тем, экономист Рахимбек Абдрахманов в своём Telegram-канале Gde Tenge пришел к неожиданному выводу, сравнив долги государства и населения. Скорее всего, курсы "Финансовой грамотности" и проект "Қарызсыз мемлекет" больше нужны самим чиновникам.
В связи с этим экономист задался вопросом: "Правительство и народ: кто здесь финансово безграмотный?" и сам на него ответил.
"Чиновники любят говорить, что закредитованность населения – следствие "низкой финансовой грамотности". Но, судя по состоянию госдолга и долгов квазигоссектора, с финансовой дисциплиной проблемы есть не только у простых людей. К примеру, по данным высшей аудиторской палаты, по итогам 2024 года правительственный долг составил 30,1 триллиона тенге. Рост за год сразу на +20,7%!", – обратил внимание Абдрахманов.
В том числе:
- заимствования на внутреннем рынке – 21,7 триллиона тенге (72% от общей суммы);
- внешние займы – 8,3 трлн тенге (28%);
- только в 2024 году правительство потратило 23,8% всего республиканского бюджета лишь на обслуживание долга, таким образом, увеличив дефицит до беспрецедентных в истории размеров;
- за последние 10 лет долг правительства вырос в 3,5 раза (!). Если в 2014 году он составлял всего 8,7 трлн тенге, то к концу 2024 года превысил 30,1 трлн тенге.
Только в одном 2024 году правительство заняло сумму, равную всей сумме госдолга до 2013 года – 7,03 трлн тенге. Весь заем был использован только для покрытия текущего дефицита бюджета. В этом году объём заимствований превысил уже 8 триллионов.
Кстати, высшая аудиторская палата (ВАП) установила, что акимы регионов безрассудно берут долги, а потом разбазаривают заемные средства.
"Ряд недостатков в этой сфере был выявлен в рамках проведенного госаудита. Лимиты заимствования на местах (не более 10% от доходов местного бюджета) в отдельных случаях не соблюдались. При этом ответственность местных исполнительных органов за их превышение не была предусмотрена. В целом управление долгом осуществлялось разрознено", – сообщили в ВАП.
По данным палаты, правительство тратит большую часть государственных заимствований не на реализацию инвестиционных проектов, стимулирующих рост экономику, или строительство объектов инфраструктуры, необходимых населению, а на финансирование бюджетного дефицита и погашение ранее взятых долгов. Другими словами, само правительство живёт не по средствам и берет новые займы, чтобы "покрыть" свой предыдущий долг.
Экономист обратил внимание на отсутствие анализа эффективности расходования заемных средств министерствами и акиматами. Минфин не раскрывает, какой конкретный социально-экономический эффект был достигнут за счёт кредитных средств.
Абдрахманов остановился и на задолженности квазигосударственного сектора:
- общий объём – 23,65 триллиона тенге, или рост за год на 16,8%;
- долг фонда национального благосостояния "Самрук-Казына" – 10,99 триллиона тенге, на погашение которого в 2024 году было потрачено 2,21 триллиона тенге;
- долг национального управляющего холдинга "Байтерек" – 9,88 триллиона тенге, на погашение которого в прошлом году было направлено 1,07 триллиона тенге;
- долг других субъектов квазигоссектора составляет 2,78 триллиона тенге.
ВАП отмечает, что квазигоссектор при заимствованиях не руководствуется государственными стратегиями и приоритетами, а то и действует вопреки им. Это приводит к нецелевому расходованию заемных средств и, в конечном итоге, к недостижению результатов.
Например, в ряде нацкомпаний, в том числе у "Самрук-Казына" и "Байтерека", доля займов, направленных на реальные инвестиции, не превышает 25–30% – остальное идёт на обслуживание существующих обязательств.
Если бы глава семьи или домохозяйка постоянно бы брал кредиты и тратил более 70% из них только на "покрытие" прежних долгов, все родственники, друзья и знакомые были бы в ужасе от такого непрактичного и недальновидного поведения.
Экономист также обратил внимание на долги населения. По данным нацбанка, финансовыми организациями выдано кредитов на общую сумму 47,6 трлн тенге. Из них:
- 25,5 триллиона тенге, или 53,7%, составили кредиты физическим лицам;
- 70% заемщиков, или около 6,3 млн человек заняли небольшие кредиты до 2 млн тенге;
- 53% получали микрокредиты до 1 млн тенге;
- на базе государственного кредитного бюро находятся 9 миллионов заемщиков, это означает, что 70% из 13 миллионов взрослых казахстанцев страны имеют кредиты (остальные – дети до 18 лет, которые не могут получить кредиты самостоятельно).
- доля потребительских кредитов, выданных без залога и с максимально высокими процентными ставками, достигла 62%, а объём составил 16 триллионов тенге.
Как можно заметить, положение и правительства, и населения одинаково плохи. При этом, по данным экономиста, по итогам 2024 года модальная зарплата составила всего 97 557 тенге. А по итогам первого полугодия 2025 года реальный рост доходов был всего 0,3%.
По данным Halyk Finance со ссылкой на министерство сельского хозяйства США, 50,6% всех расходов казахстанцев уходит на еду, и по этому показателю Казахстан входит в топ-6 стран мира по причине того, что в последние годы в стране наблюдается резкий скачок цен.
"Когда модальная зарплата составляет всего 97 557 тенге, реальные доходы растут лишь на 0,3%, а половина всех расходов (50,6%) уходит на еду – закредитованность населения не показатель "финансовой безответственности", а механизм выживания на фоне стагнации доходов, низких зарплат и роста тарифов", – говорит экономист Рахимбек Абдрахманов.
Эксперт пришел к выводу, что в Казахстане долг как для государства, так и для граждан стал не инструментом развития и инвестирования, а способом выживания.
Государство влезает в долги, чтобы закрыть образовавшуюся финансовую дыру в бюджете. Квазигосударственный сектор занимает, чтобы обслуживать старые долги и не допустить дефолта. Люди вынуждены брать кредиты, чтобы не помереть с голода и дожить до следующей зарплаты или случайного заработка.
Несмотря на это, чиновники обвиняют народ в "финансовой безграмотности", забывая, что и сами еле сводят концы с концами, и живут в долг. Проблема не в том, что казахстанцы берут кредиты, а в том, что государство не умеет зарабатывать и инвестировать в будущее, подчеркнул экономист.
Кстати, по данным Евразийского союза, страной с самым большим внешним долгом в расчете на душу населения среди государств-членов ЕАЭС является Казахстан. Его долг составляет 8,1 тыс долларов на человека.
Согласно официальным данным национального банка РК, объём внешнего долга Казахстана (без учета внутреннего) на 1 июля 2025 года достиг 172,8 млрд долларов США. Это исторический рекорд! По официальному курсу НБРК внешний долг эквивалентен 92,8 триллионам тенге.
"В результате, внешний долг Казахстана с начала 2025 года увеличился на 8,1 млрд долларов. За первое полугодие 2025 года внешний долг увеличился на 4,3 млрд долларов за счёт операций платежного баланса и на 3,8 млрд долларов – за счёт курсовых, стоимостных и прочих изменений", – пояснили в нацбанке.
В структуре внешнего долга Казахстана по первоначальному сроку погашения 86,8% приходится на долгосрочный (свыше 1 года) внешний долг.
Это, по мнению экспертов нацбанка, с одной стороны, минимизирует риски ликвидности, но с другой – усиливает негативное влияние на погашение и обслуживание долга изменения общих рыночных условий. Иными словами, государственный долг становится дороже и неподъемнее.
