Стремительное падение цен на цифровые активы вызвало решение Дональда Трампа
На уходящей неделе криптовалютный рынок столкнулся с беспрецедентным шоком. 3 февраля администрация США объявила о введении новых тарифных мер, что вызвало стремительное падение цен на цифровые активы, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Дополнительные пошлины в размере 25% для импорта товаров из Канады и Мексики, а также 10% для продукции из Китая были введены по инициативе Дональда Трампа. Вслед за этим капитализация криптовалютного рынка упала на 11,7% и достигла отметки $3,16 трлн. Цена биткоина в моменте опускалась до $91281, после чего резко восстановилась примерно до $94500 и вновь начала колебаться. Многие альткоины также понесли серьёзные убытки. Ethereum в моменте просел ниже $2400, затем поднялся до $2600, а XRP потерял более 20% своей капитализации, снизившись ниже $2, однако вскоре вновь вырос выше $2,5.
Крупнейшая ликвидация
Настолько масштабное падение цен спровоцировало крупнейшую ликвидацию в истории крипторынка. По данным CoinGlass, принудительное закрытие позиций достигло $2,27 млрд, при этом наибольшие объёмы ликвидаций пришлись на ETH ($615,72 млн), BTC ($417,77 млн) и XRP ($123,3 млн). Сооснователь биржи ByBit Бэн Жоу отметил, что реальная сумма ликвидаций могла достигать по меньшей мере $8 млрд, указывая на беспрецедентный масштаб события. Экономист Алекс Крюгер подчеркнул, что введенные пошлины оказались гораздо жестче, чем ожидали участники рынка, и негативно сказались не только на фондовых площадках, но и на экономике США в целом. По его словам, ситуация особенно неблагоприятна для рискованных активов, таких как биткоин ; дальнейшая динамика будет во многом определяться новостным фоном и может развиваться в любую сторону. Алекс Крюгер не исключил, что рынок либо уже сформировал локальное дно, либо биткоин вновь протестирует область $90000. Он предположил, что ответные меры со стороны торговых партнёров США не будут чрезмерно жесткими и в скором времени удастся достичь соглашений по снижению пошлин. На этом фоне премьер-министр Канады объявил о планах ввести зеркальные тарифы на американские товары совокупной стоимостью около $105 млрд, Мексика подготовила собственный ответ. Такая ситуация ещё больше усилила неопределенность на рынке. Президент США заявил, что намерен провести переговоры с лидерами соседних стран в течение 3 февраля 2025 года, при этом введение новых пошлин оставалось запланированным на 4 февраля 2025 года.
Стратегический резерв биткоина
Параллельно участники рынка и аналитики обратили пристальное внимание на законодательные инициативы, связанные с созданием стратегического резерва биткоина. Эксперт Деннис Портер, возглавляющий Satoshi Action Fund, заявил, что штат Юта может стать первым в США, где примут закон о формировании подобного резерва. В Юте законодательный процесс занимает всего 45 дней, что выгодно отличает этот штат от других регионов. В Аризоне соответствующий законопроект уже прошел обсуждение в профильном комитете и вскоре будет поставлен на голосование в сенате. Аналогичные документы поданы в и в других штатах. По словам Денниса Портера, все законопроекты, которые ранее принимались комитетом по экономическому развитию Палаты представителей штата Юта, неизменно становились законом, что вселило уверенность в возможном одобрении инициативы как на региональном, так и на федеральном уровне.
Сенатор Синтия Ламмис сообщила, что работа над созданием национального стратегического биткоин-резерва началась с прицелом на двухпартийную поддержку в сенате, для чего нужно будет заручиться как минимум 60 голосами. Представители VanEck предположили, что внедрение такого резерва позволит США к 2050 году сократить государственный долг на 35%.
Аналитики Fidelity Digital Assets отметили, что возможное принятие биткоина на государственном уровне в 2025 году может стать мощным катализатором роста всего рынка цифровых активов.
Мираж в пустыне
Помимо законодательных инициатив, в криптосреде произошли и другие значимые события. Мем-коин TRUMP потерял 75% своей стоимости от исторического максимума, достигнутого 19 января 2025 года (около $75,35), и опустился приблизительно до $17. Токен MELANIA, также относящийся к тематике, связанной с семьей президента, упал на 90% от пиковой отметки в $15,5 — до примерно $1,42. Резкое ухудшение рыночной конъюнктуры послужило поводом для критики в адрес администрации Дональда Трампа. Бывший член его команды и основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи заявил, что обещания о смягчении регулирования для криптоиндустрии были лишь иллюзией, сопоставив их с миражом в пустыне. Он подчеркнул, что криптосообщество, ранее полное оптимизма перед сменой власти, в итоге столкнулось с серьёзным разочарованием. На фоне всех этих событий крупные институциональные игроки начали пересматривать собственные стратегии. MicroStrategy, крупнейший корпоративный держатель биткоинов, временно приостановила масштабные покупки «цифрового золота» с 27 января по 5 февраля 2025 года. В общей сложности компания уже владеет 471 107 биткоинами, купленными по средней цене около $64 511 за монету, что соответствует суммарной оценке примерно в $30,4 млрд. Сооснователь компании Майкл Сэйлор подтвердил, что за указанный период MicroStrategy не продаст ни одной акции в рамках программы рыночного предложения и призвал инвесторов «никогда не расставаться со своими биткоинами».
Отскок рынка обратно произошел также резко как и падение. В ночь на 4 февраля 2025 года цена биткоина восстановилась до $100 000 после того, как власти США решили отсрочить повышение пошлин на импорт товаров из Мексики и Канады на 30 дней. Успешные переговоры между лидерами этих стран и президентом США поспособствовали принятию такого решения. При этом введение оставленные в силе 10% пошлины на китайские товары продолжили негативно влиять как на фондовом рынке, так и на криптовалютном пространстве, что замедлило темпы отскока цены биткоина. Ethereum при этом вырос на 7,8%, достигнув примерно $2800, а такие активы, как Cardano и XRP, показали ещё более впечатляющие результаты восстановления.
Аналитические данные TradingView и CoinGecko подтвердили, что несмотря на неопределенность, инвесторы ожидали стабилизации и дальнейшего роста рынка.
Внимание криптосообщества привлекла рекомендация Эрика Трампа, сына президента, сделанная 4 февраля, который посоветовал приобретать Ethereum, считая этот момент удачным для увеличения доли ETH в портфеле.
«Очищение» крипторынка
На фоне продолжающейся волатильности аналитики обратили особое внимание на чрезмерное использование заемных средств на рынке. Специалисты CryptoQuant отметили значительное «очищение» крипторынка от избыточного левериджа, что нашло отражение в резком сокращении ставок финансирования бессрочных контрактов и массовых ликвидациях. Аналогичная ситуация наблюдалась в августе 2023 года, когда биткоин краткосрочно опускался до $93000, а премия на Coinbase стала отрицательной. Аналитики предположили, что подобное снижение спекулятивного давления может в перспективе содействовать дальнейшему бычьему тренду: метрики Glassnode также зафиксировали отрицательные показатели финансирования. По оценкам специалистов CryptoQuant, при всей текущей волатильности структура рынка сохраняет предпосылки для продолжения буллрана. Они считают, что «справедливая» стоимость биткоина находится в районе $87990.
Прогнозы Standard Chartered указали, что в ближайшие два месяца биткоин может достичь диапазона $112 000–$130 000 благодаря ускоренному притоку средств от институциональных инвесторов и смене настроений в сторону принятия риска. Аналитик Михаэль ван де Поппе, основатель MN Trading, отметил, что, несмотря на высокую волатильность, курс биткоина в феврале может выйти на новый исторический максимум. Он подчеркнул, что пока цена удерживается выше $93 000, установление нового ATH остается вполне реальным сценарием. Технические индикаторы, среди которых сильный отскок от трендовой линии и паттерн «поглощения» при касании уровня поддержки около $92000, подтверждают эту точку зрения. Дальнейший импульс сопровождался очередным отскоком, а данные CryptoQuant показали, что каждый из последних шести случаев ухода ставки финансирования в отрицательную зону приводил к бычьему движению. Lookonchain, в свою очередь, зафиксировал тенденцию к снижению стоимости Ethereum при каждом тесте биткоином отметки около $100 000. Аналитики QCP Capital считают, что, несмотря на локальную стабилизацию около $98000, продолжающаяся неопределенность, в том числе предстоящая пресс-конференция «криптоцаря» Дэвида Сакса и переговоры между лидерами США и Китая по вопросу торговых пошлин, может существенно повлиять на дальнейшую динамику цены.
Тем не менее большинство экспертов сходятся во мнении, что биткоин сможет не только укрепиться, но и продолжить рост, достигнув в феврале нового исторического максимума. Устойчивое восстановление после серии масштабных ликвидаций, по мнению экспертного сообщества, формирует обширную почву для дальнейшего развития криптовалютной индустрии. Глобальная экономическая неопределенность и усиление регуляторного давления продолжают оказывать заметное воздействие на рынок, в то время как его участники ищут способы оптимизировать инвестиционные стратегии в условиях повышенной волатильности. Эксперты отметили, что ужесточение конкуренции в сфере криптовалютного регулирования мотивирует страны искать сбалансированные решения, обеспечивающие стабильность финансовой системы.
По итогам семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка на фоне турбулентности едва не провалились ниже психологической отметки $3 млрд. На вечер среды, 5 февраля 2025 года, она составила $3,27 трлн, что на 6,84% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, стоимость «цифрового золота» опустилась до $98 945 или на 3,50% за семь дней. При этом доля биткоина в общей капитализации рынка увеличилась на 1,86 п.п. и достигла 60,16%. Исходя из графика, резкое обрушение цены произошло вскоре после заявления Дональда Трампа о начале торговых войн и введении пошлин для Китая, Канады и Мексики, однако уже через несколько дней, когда президент сообщил о приостановке тарифов и начале переговоров, котировки частично отыграли потери.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, стоимость эфира зафиксировалась на уровне $2 802, за семь дней актив потерял в цене 11,33%. Доля ETH в рыночной капитализации сократилась на 0,53 п.п., опустившись к отметке 10,37%. За семь дней график движения показывал резкие скачки: после объявления о торговых пошлинах рынок рухнул, но приостановка введения тарифов привела к некоторому восстановлению. Тем не менее часть инвесторов, судя по динамике, переключилась на другие альткоины, и эфир потерял часть своей доли на рынке.
3. Ripple (XRP). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, цена XRP установилась на уровне $2,62, за семь дней актив потерял в цене 16,83%. Доля Ripple уменьшилась на 0,6 п.п. и достигла 4,65%. XRP пережил особенно резкое падение в момент объявления тарифов, а последующая отмена на месяц позволила лишь частично отыграть потери. Несмотря на попытки роста, общая волатильность токена оказалась выше, чем у биткоина и эфира, и в итоге доля XRP упала в общей капитализации.
4. Solana (SOL). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, Solana торговалась по $213, за семь дней её цена снизилась на 8,58%. Доля SOL на рынке сократилась на 0,09 п.п., остановившись на отметке 3,19%. Серьёзную просадку после заявления Дональда Трампа, сменила волна восстановления на фоне новостей об отсрочке начала торговых войн. В целом Solana пока сохранила относительно высокую капитализацию среди альткоинов, несмотря на общее коррекционное движение.
5. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, цена BNB опустилась до $581, или на 13,54% за семь дней. Доля Binance Coin в капитализации крипторынка сократилась на 0,2 п.п. и составила 2,54%. BNB тоже не устоял перед резким рыночным обвалом после новости о торговых войнах, но сумел частично восстановиться, когда пошлины временно приостановили. За семь дней монета так и не вернулась к уровням конца января, указывая на сохраняющуюся настороженность среди держателей альткоинов.
6. DogeCoin (Doge). На вечер среды, 5 февраля 2025 года, «мемная» криптовалюта торговалась по $0,269, за семь дней её цена упала на 17,99%. Dogecoin просел особенно резко в период объявления Дональдом Трампом пошлин, а последующее восстановление оказалось умеренным. Учитывая высокую волатильность и спекулятивный характер DOGE, он наиболее остро отреагировал на новости о торговых войнах, подтвердив свою зависимость от настроений рынка.
